Mit einer Momentum-Strategie wird systematisch in die Gewinner-Aktien der Vergangenheit investiert, da die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass diese Gewinner-Aktien auch in der näheren Zukunft zu den Gewinnern gehören. Das Anlagemotto lautet: Kaufe die Gewinner und verkaufe die Verlierer.

Empirische Untersuchungen zeigen, dass der Momentum-Effekt seit rund 200 Jahren am US-Aktienmarkt nachweisbar ist. Selbst Eugen Fama, der Vater der Effizienzmarkthypothese und Nobelpreisträger für Ökonomie, bezeichnet Momentum als wichtigste Marktanomalie. Und, dass obwohl nach seiner Theorie der Momentum-Effekt gar nicht existieren dürfte.

In diesem Vortrag erfahren Sie, wie Sie diese starke Marktanomalie systematisch für sich nutzen können. Wir entwickeln Schritt für Schritt eine Momentum-Strategie mit deutschen Aktien, die den DAX seit 1995 deutlich geschlagen hat und nicht nur bei der Rendite, sondern auch bei den Risikokennzahlen punkten konnte.

Oliver Paesler zeigt, wie die gebräuchlichsten Varianten der Momentum-Kennzahlen berechnet werden und erklärt, was sich hinter absolutem und relativem Momentum verbirgt. Er erläutert, wie Sie den Auswahlprozess nicht nur statisch, sondern auch dynamisch definieren können. Sie erfahren, welche Aktien den stärksten Momentum-Effekt aufweisen und ob es auch bei Momentum-Aktien eine besondere Saisonalität gibt, die genutzt werden kann.

Aber auch Themen wie der „Momentum-Crash“ und mögliche Maßnahmen dagegen werden angesprochen. Bei diesem Vortrag erhalten Sie einen tiefen Einblick in die Welt eines Momentum-Investors und erfahren, wie Sie denMomentum-Effekt systematisch zu Ihrem Vorteil nutzen können.

Dieses Seminar wird aufgezeichnet.