In diesem Vortrag werfen wir einen praxisnahen Blick hinter die Kulissen systematischer Trading-Strategien. Es geht darum, warum überzeugende historische Ergebnisse nicht automatisch eine robuste Strategie bedeuten, wo typische Fallstricke bei Entwicklung und Bewertung liegen und wie sich die Aussagekraft eines Backtests besser einschätzen lässt. Anhand konkreter Beispiele werden verschiedene Denkweisen, Tests und Ansätze vorgestellt, mit denen Trading-Strategien kritisch hinterfragt und auf Robustheit geprüft werden können. Dabei steht weniger die komplizierte Mathematik im Vordergrund, sondern die entscheidende Frage: Haben wir tatsächlich eine Edge gefunden – oder nur etwas, das in der Vergangenheit zufällig sehr gut funktioniert hat?